SP 500 Index Options. SP 500 Indexoptionen sind Optionskontrakte, bei denen der zugrunde liegende Wert auf der Ebene der Standard Poors 500 basiert. Ein kapitalisierungsgewichteter Index von 500 aktiv gehandelten Large Cap Stammaktien in den USA. Der SP 500 Index Optionsvertrag Hat einen zugrunde liegenden Wert, der gleich dem vollen Wert des SP 500-Index ist. Die SP 500-Indexoption handelt unter dem Symbol SPX und hat einen Vertragsmultiplikator von 100. Die SPX-Indexoption ist eine europäische Stiloption und darf nur Am letzten Werktag vor dem Auslaufen ausgeübt werden. Mini-Größe SP 500 Index Option Kontrakte Um den Bedürfnissen der Privatanleger gerecht zu werden, sind kleinere Verträge mit reduziertem Nominalwert auch verfügbar und unter dem Namen Mini-SPX Index Option Trades Unter dem Symbol XSP und seinem zugrundeliegenden Wert wird auf 1 10 des SP-Vertrags-Multiplikators für den Mini-SPX verkleinert bleibt der gleiche bei 100.Wie zum Handel SP 500 Index Optionen. Wenn Sie bullish auf dem SP 500 sind, können Sie profitieren Von einem Anstieg des Wertes durch den Kauf von SP 500 SPX-Call-Optionen Wenn Sie glauben, dass der SP 500-Index zum Stöhnen gelegt wird, dann sollten SPX-Put-Optionen stattdessen gekauft werden. Das folgende Beispiel zeigt ein Szenario, in dem Sie ein kaufen Near-Money-SPX-Call-Option in Erwartung eines Anstiegs des Niveaus des SP 500-Index Beachten Sie, dass der Einfachheit halber die Transaktionskosten nicht in die Berechnungen einbezogen wurden. Beispiel Kaufen SPX Call Option Eine bullische Strategie. Sie haben festgestellt, dass die aktuelle Niveau des SP 500-Index ist 815 94 Der SPX basiert auf dem vollen Wert des zugrunde liegenden SP 500-Index und betreibt daher bei 815 94 A eine monatliche SPX-Call-Option mit einem nahe gelegenen Ausübungspreis von 820 bei 54 40 Mit Ein Vertrag Multiplikator von 100 00, die Prämie, die Sie zahlen müssen, um die Call-Option zu besitzen ist also 5.440 00.Assuming, dass nach Option Ablauftag, die Ebene der zugrunde liegenden SP 500-Index um 15 auf 938 33 gestiegen und entsprechend die SPX Ist jetzt auf 938 33 gehandelt, da es auf dem vollen Wert des zugrundeliegenden SP 500 Index basiert. Mit dem SPX jetzt deutlich höher als der Option Ausübungspreis, ist Ihre Call-Option jetzt im Geld. Durch die Ausübung Ihrer Call-Option erhalten Sie eine Barausgleichsbetrag, der unter Verwendung der folgenden formula. Cash Abrechnungsbetrag Differenz zwischen Index Abrechnungswert und dem Ausübungspreis x Vertrag Multiplikator berechnet wird. So erhalten Sie 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 aus der Option Übung Abzug der ursprünglichen Prämie von 5.440 00 Sie bezahlt, um die Call-Option zu kaufen, wird Ihr Nettogewinn aus der Long-Call-Strategie auf 6.393 kommen 10.Profit auf Long SPX 820 Call Option Wenn SP 500 bei 938 33.Erfahren von Option Übung. In der Praxis ist es in der Regel nicht notwendig Zur Ausübung der Index-Call-Option, um Profit zu nehmen Sie können die Position durch den Verkauf der SPX-Call-Option im Optionsmarkt ausschließen. Erlöse aus dem Optionsverkauf beinhalten auch alle verbleibenden Zeitwerte, wenn noch etwas Zeit verbleibt, bevor die Option abläuft Das obige Beispiel, da die Option Verkauf am Verfalltag durchgeführt wird, gibt es praktisch keinen Zeitwert übrig Der Betrag, den Sie von der SPX Option Verkauf erhalten wird, ist immer noch gleich s int intrinsic value. Limited Downside Risk. One bemerkenswerten Vorteil der Lange SP 500 Anrufstrategie ist, dass der maximal mögliche Verlust begrenzt ist und gleich dem Betrag ist, der bezahlt wird, um die SPX-Aufrufoption zu kaufen. Der SP 500-Index war stattdessen um 15 gestiegen und drückte den SPX auf 693 55, was weiter unten liegt Die Option Ausübungspreis von 820 Nun, in diesem Szenario wäre es überhaupt nicht sinnvoll, die Call-Option ausüben, da es zu zusätzlichen Verlust führen wird Zum Glück halten Sie einen Optionsvertrag und nicht einen Futures-Vertrag und so Sie Sind nicht verpflichtet, sowieso Sie können einfach die Option auslaufen wertlos und Ihre gesamte Verlust wird einfach die Call-Option Prämie von 5.440 00.Ready to Start Trading. Ihre neue Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, die Sie verwenden können, finanziert werden Testen Sie Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionsHouse aus, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie mit dem Handel beginnen, können alle Geschäfte, die in den ersten 60 Tagen getätigt werden, bis zu 1000 Provisionsfreiheit sein. Dies ist ein begrenztes Angebot. Sie können auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist eine großartige Möglichkeit, um Einnahmen zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht, aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf aus können Vorkommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet haben Read on. If Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber glaubt, dass es etwas überbewertet ist im Moment, dann Sie Mögen das Schreiben von Put-Optionen auf die Aktie als Mittel, um es zu einem Rabatt zu erwerben. Lesen Sie weiter. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader spekulieren rein auf die Richtung der Zugrunde liegend in einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die nächste Multi-Bagger vorherzusagen, dann würden Sie wollen, um mehr über LEAPS und warum ich denke, dass sie eine gute Option für Investieren in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise Dies ist, weil die zugrunde liegenden Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividenden Datum fallen zu lesen. As eine Alternative zum Schreiben abgedeckt Anrufe, man kann einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial ausgeben, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf Anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende Wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividenden-Datum halten. Lesen Sie weiter. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, abgesehen davon, dass Sie mehr Hausaufgaben auf die Unternehmen, die Sie kaufen möchten, ist es oft notwendig, ein höheres Risiko einzugehen Zu tun, dass ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel Lesen Sie weiter. Learn über die Put Call Verhältnis, die Art und Weise, wie es abgeleitet wird und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Lesen Sie weiter. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung zuerst von Hans Stoll in seinem Papier, die Beziehung zwischen Put und Call Preise, im Jahr 1969 identifiziert Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit dem gleichen Basispreis und Ablaufdatum und umgekehrt Read on. In Optionen Trading, können Sie die Verwendung von bestimmten griechischen Alphabets wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind Sie sind bekannt als die Griechen Lesen Sie weiter. Da der Wert der Aktienoptionen vom Preis des zugrunde liegenden Aktienbestandes abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert des Bestandes zu berechnen, indem er eine Technik verwendet, die als diskontiert bekannt ist Cash Flow Lesen Sie weiter.5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Index Index Optionen. Learn diese Grundlagen erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere. In der Optionen Handelswelt gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Equity-Indizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und mehr Equity-Optionen sind aus gutem Grund sehr beliebt, aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler beim Tragen von Indexoptionen kennen müssen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SP 500 Index-Optionen CBOE SPX, CBOE Volatilitätsindex CBOE VIX, Russell 2000 Index Optionen der Nasdaq-100 Index NASDAQ NDX und der SP 100 Index Optionen CBOE OEX.8 VIX Trading Mythen Entlarvt. Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln wollen Index-Optionen. 1 Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter dem, was man den europäischen Stil nennt Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds ETFs sind in der Regel amerikanischen Stil. Fehler, um die Unterschiede zu verstehen, können und fast sicher werden, führen zu einem monetären Verlust an Irgendwann in der Zukunft. Die wichtigsten Unterschiede sind, dass europäische Optionen. Large Bar abgewickelt keine Aktien ändern die Hände bei Verfall. kann nicht ausgeübt werden vor dem Auslaufen. Geben Sie eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfall Der Abrechnungspreis ist Ein imaginärer Preis Es ist kein realer Weltpreis Es wird berechnet, indem man den Eröffnungskurs jeder der Aktien im Index an diesem Freitag verwendet und dann davon ausgeht, dass jede Aktie bei diesem Eröffnungspreis zur gleichen Zeit bei der Berechnung des Indexes gehandelt wird Wert Seien Sie gewarnt, dies kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise bringen Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2 Index-Optionen bieten ein diversifiziertes Portfolio von Aktien zu handeln. Erneut für seltene Fälle dies beseitigt die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert wird es zu einer Lücke bewegen Diese Vielfalt ist gut für diejenigen Händler, die negative Gamma-Positionen und bevorzugen Weniger Bewegung Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Bewegungen lieben. 3 Einige Index-Optionen sind sehr aktiv gehandelt. Das ist gut für den Einzelhändler, weil er sie hat die Möglichkeit, mit den Aufträgen von anderen Händlern zu handeln und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker Der Vorteil ist in der Regel, dass Bid fragen Unterschiede verengt sind , Und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Bestellungen zu bekommen. HINWEIS Um irgendeine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu bekommen, geben Sie niemals eine Marktordnung ein, wenn Sie handeln Optionen verwenden Begrenzung Bestellungen Wenn diese Idee ist fremd für Sie, fragen Sie Ihren Makler wie Eingabe von Limit Orders. 4 Es gibt ETFs, die versuchen, die Leistung der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SP 500 NYSE SPY, der iShares Russell 2000 Index NYSE IWM und der PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Diese ETFs konstruieren ein Portfolio Das ist so ähnlich wie die des Index wie möglich Diese ETFs haben auch Handelskosten und kleine Managementgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nahe genug für die meisten Händler. WARNUNG Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats Der typische amerikanische Auslauf Freitag und die größeren Index-Optionen sehen nicht 5 unten für eine Ausnahme So, diese Optionen handeln für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem als Ablauf nähert. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwester-Indizes Das ist gut für den kleinen Händler Während die kleinste Anzahl von Index-Verträgen, die Sie handeln können, eine ist, dauert es 10 ETF-Verträge, um die sehr ähnlichen Ergebnisse des Handels mit einer Index-Option zu geben. Das ermöglicht es neuen Händlern, Erfahrungen zu sammeln Weniger Geld auf der Linie. SPY Optionen eng repräsentieren 1 10 von einem SPX. IWM Optionen eng repräsentieren 1 10 von a. QQQ Optionen eng repräsentieren 1 40 von einem. 5 Wöchentliche Optionen auf den Indizes unterscheiden sich von regulären Indexoptionen. Beispielsweise verwendet das SPX das normale Abwicklungssystem im europäischen Stil, wo es seinen Schlusskurs berechnet, indem er den Eröffnungskurs für jede der Bestände im Index verwendet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen, bei denen die Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitag des Monats festgelegt sind, unterschiedlich. Sie folgen dem europäischen Stil, mit Ausnahme der Abrechnungswerte werden unter Verwendung der Preise am END des Handelstages berechnet Bedeutet, dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Dies ist eine Falle für den ungewissen Investor Sure jeder sollte immer alle Regeln über jede Option lesen, die er sie erwägt Handel Aber viele Investoren nicht In gewissem Umfang ist es die Verantwortung unserer Broker , Die Optionen Austausch und die Optionen Clearing Corp, um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern geschrien werden, um alle zu alarmieren Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Überprüfung der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur Ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen zu handeln Der Austausch und die OCC und wahrscheinlich Ihr Broker bieten viel mehr pädagogischen Material auf Optionen Handel, praktisch alle von ihm kostenlos Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvolle aber potenziell zu handeln Lohnende Produkte. Follow Mark Wolfinger auf seine Optionen für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media. SPY vs SPX Optionen Pros und Cons von ETF vs Index Optionen. After 30 Jahre als Börsenmakler Manager und Markt Erzieher, ich weiß, kein besserer Weg Um ein erhebliches monatliches Einkommen bis zu 8-10 Monate sicher zu generieren als durch die spezialisierte Technik, die in dem Buch "Die monatliche Einkommensmaschine" beschrieben ist. Das heißt, die Ein - und Ausstiegsregeln für diese Einkommensabschlüsse unterscheiden sich je nachdem, ob Sie einzelne Aktienoptionen verwenden oder Optionen auf Baskets von Aktien, dh Index-Optionen und die meisten Exchange-Traded Funds ETFs. Let s betrachten die Art von, und die Vor-und Nachteile von jedem für den Einsatz in monatlichen Einkommen Trades, indem sie auf zwei Arten. Optionen auf einzelne Aktien vs Baskets of Stocks Indexes und ETFs. Indexes und ETFs auf der SP, die Russell 2000, die Nasdaq, etc. sind weniger volatile weniger dramatische Bewegungen auf und ab als die meisten einzelnen Aktien, die unsere Handelseintragsanforderungen erfüllen. Infolgedessen reagieren die Index - und ETF-Optionen Zu den Preisen eines Korbes von Aktien gibt typischerweise vergleichsweise kleinere Prämieneinnahmen als Optionen auf viele aktive Einzelaktien zum gleichen Ausübungspreisabstand vom aktuellen Markt an. Mit diesem Faktor sind die Index - und ETF-Optionen weniger wahrscheinlich als eine einzelne Aktie Eine stark genug Bewegung, prozentual weise, um die Profitabilität eines gut gewählten Einkommens Credit Spread zu bedrohen. Botom Linie können Sie Aktien-, Index - oder ETF-Optionen für die monatlichen Credit Spread Trades verwenden, solange Sie erkennen, sie benötigen unterschiedliche Einstiegsparameter abhängig Auf der Klasse des Underlying. SPY die ETF vs der SPX die Index-Option für SP basierte Trades. Diese Frage, SPX vs SPY, kommt häufig, zusammen mit der gleichen Frage in Bezug auf DJX vs DIA, NDX vs QQQ und RUT vs IWM. Es gibt zwei wichtige Bereiche, die wir kontrastieren müssen, um zu bekommen, wo bessere Unterschiede in, wie sie handeln und steuerliche Behandlungsunterschiede. Trading-related Differences. SPX, DJX, NDX und RUT Optionen sind Index Optionen Sie sind europäische Stil Optionen, Das bedeutet unter anderem, dass ihr monatlich letzter Handelstag anders ist als der von ETFs Indexoptionen am dritten Freitag des Monats, so dass ihr letzter Handelstag der dritte Donnerstag des Monats ist. SPY, DIA, QQQ und IWM sind ETFs Exchange Traded Funds und sind American Style Optionen, und sowohl der letzte Handelstag und der Investor s Verfall Tag für diese Optionen sind die gleichen der dritte Freitag des Monats genau wie Optionen auf einzelne stocks. This ist ein kritischer Unterschied, und Nicht zu verstehen, kann ein Investor teuer Kosten mit der SPX-Option und anderen Index-Optionen, könnte es eine große Entwicklung nach dem Optionen-Markt schließt am dritten Donnerstag des Monats letzten Handelstag, die alle Handel in diesen Optionen endet. Es könnte dann Eine Übernacht-Entwicklung sein, die den zugrunde liegenden Index dazu veranlasst, den folgenden Freitag-Ablauftag nach oben oder unten zu öffnen, aber der Index-Option-Investor ist in seinem letzten Handelstag gesperrt und ist gegangen, aber der Abrechnungspreis des Index wird auf der Grundlage bestimmt Von Freitag-Markt-Aktion. Ein weiterer signifikanter Unterschied zwischen den Index-Optionen und den ETF-Optionen besteht darin, dass die Index-Optionen bar ausgeglichen werden und die Abwicklung nur am Verfalltag stattfindet. ETF-Optionen können dagegen jederzeit zugewiesen werden, aber selten Sei es sei denn, dass sie in-the-money waren und SaferTraders nicht in Positionen bleiben, die in-the-money-Status zu erreichen sind. Ein weiterer handelsbezogener signifikanter Unterschied ist Liquidität und die damit verbundene Angelegenheit von breiten oder engen Bid-Ask-Spreads Liquidität der SPY ETF Ist viel größer als die des Index-Gegenstücks der SPX. Daher können Sie in der Regel bessere günstigere Fills auf SPY-Aufträge erwarten, ob Sie die Position betreten oder verlassen. Schließlich gibt es Unterschiede in der Größe der Verträge. Zum Beispiel ist die SPY 1 10 Die Größe der SPX die IWM ist 1 10 die Größe der RUT der QQQ ist 1 40 die Größe der NDX. Dies bedeutet, dass Sie benötigen, um mehr Verträge der SPY, IWM oder QQQ ETF Verträge zu erwerben, um den Wert gleich Von ihren Index-Pendants und das heißt, Sie würden mehr in Provision für den gleichen Kaufkraft-Effekt bezahlen. Jedoch kann der höhere Provisionsnachteil der ETFs wie SPY durch die ETFs engeren Bid-Ask-Spreads, die sich oft ergeben, mehr als kompensiert werden In besseren Fill-Preisen, und die Tatsache, dass Sie noch aus einer Position am Verfall Freitag verlassen können. Ein weiterer wichtiger Vorteil der ETF vs Index Ansatz ist, dass der Investor die Möglichkeit hat, die Vorteile der Marktbewegung nutzen, um größere Prämien zu erwerben, wie er sich ansammelt Die ETFs zu unterschiedlichen Preisen auf dem Weg zur Gleichstellung der Kaufkraft Wirkung eines einzigen größeren Index. Tax Behandlung Unterschiede. Hier gibt es ein wesentliches Plus zu Index-Optionen Die IRS behandelt diese Indizes anders als Aktien oder ETFs. Die Index-Optionen erhalten spezielle Abschnitt 1256-Behandlung, die es dem Anleger ermöglicht, 60 einen Gewinn als langfristig zu einem 15 Steuersatz zu haben, und der andere 40 als kurzfristig bei der regulären 35 kurzfristigen Kapitalgewinnrate behandelt, auch wenn die Position für weniger als ein Jahr gehalten wird. Im Gegensatz dazu werden die ETFs als Stammaktien behandelt und somit, wenn sie weniger als ein Jahr gehalten werden, werden alle Gewinne mit dem ungünstigeren 35 kurzfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert. Die Indexoptionen können aus steuerlicher Sicht besser sein Kurs konsultieren Sie mit Ihrem Steuerberater zu sehen, wie diese steuerlichen Implikationen können oder auch nicht signifikant in Ihrer Situation. Hier sa summary. INDEX OPTIONEN SPX, DJX, NDX, RUT European Style kann nur am Verfalltag ausüben Jederzeit vor dem Verfall In der Regel haben breitere Bid-Ask-Spread Letzter Handelstag Dritter Donnerstag des Monats Tag vor Ablauf Tag Verfalltag Dritter Freitag des Monats Steuerliche Behandlung 60 Langzeit. ETF OPTIONEN SPY, DIA, QQQ, IWM American Style kann jede ausüben Tag Kann eintreten oder verlassen von der Position zu jeder Zeit vor dem Verfall In der Regel haben schmalere Bid-Ask Letzter Handelstag Dritter Freitag im Monat Verfalltag Dritter Freitag des Monats wie der letzte Handelstag Steuerliche Behandlung ganz kurzfristig. Wollen Sie mehr über die monatlichen wissen Einkommen Machine. Receive ohne Kosten Lee s ganze Reihe von konservativen Investor White Papers Power-Tipps und How-to-Artikel wie diese one. Provide Ihre E-Mail-Kontaktinformationen unterhalb Ihrer E-Mail-Privatsphäre wird voll respektiert. Hier s Sie und Ihre Investition Erfolg. Lee Finberg Optionen Einkommen Spezialist Kleine Risiko Große Belohnungen. Hinweis Wir können und garantieren Ihnen Ihre Zufriedenheit mit der monatlichen Einkommensmaschine detaillierte How-to-Blaupause für konservative Einkommen Investoren Niemand kann jedoch garantieren Marktgewinne Für eine vollständige Beschreibung der Risiken verbunden mit Solche Investitionen, siehe Disclaimer. Available sowohl in physischen Buch-und E-Book-Versionen Physische Buch-Version auch ein Top-Verkäufer bei. Simply KLICKEN SIE HIER und erhalten Sie sofortigen Zugang zu Lee s Diese Pro s Optionen Einkommen Technik Bericht.
No comments:
Post a Comment